Panduan Asas Peraturan Firma Prop Niaga Hadapan (2025)

Panduan ini merungkai segalanya dari A hingga Z: apa itu firma prop, peraturan drawdown, konsistensi, pembayaran (payout), alatan, dan cara mengelakkan pelanggaran yang mudah.

Bahagian 1: Tiga Peraturan Utama

Sebelum mengkaji mana-mana Firma Prop Niaga Hadapan, anda mesti memahami tiga konsep teras ini. Lebih 50% kegagalan cabaran bukan disebabkan oleh kemahiran berdagang, tetapi kerana tidak biasa dengan peraturan ini: Drawdown, Konsistensi, dan Tutup Posisi (Flat at Close).

1. Peraturan Drawdown (Had Susut Nilai)

Drawdown ialah ruang yang dibenarkan oleh platform untuk ekuiti anda jatuh. Terdapat empat jenis utama:

(1) EOD (End-of-Day) Drawdown

Hanya mengemas kini paras tertinggi (high-water mark) dan garisan drawdown anda berdasarkan baki penutup selepas pasaran ditutup. Anda selamat walaupun mempunyai kerugian terapung (floating loss) yang besar pada waktu siang, asalkan anda berjaya mengembalikannya sebelum pasaran ditutup.

✅ Terbaik Untuk: Pedagang dengan volatiliti intraday yang tinggi tetapi boleh mengawal keputusan pada akhir hari.

💡 Contoh: Akaun 50K, drawdown maksimum $2,000.

- Tutup Hari 1: $51,000 → Paras Tertinggi Baru: $51,000 → Garisan Drawdown: $49,000.
- Hari 2: Paras terendah intraday mencecah $49,200, tetapi ditutup pada $50,200 → Anda selamat (mereka hanya periksa baki penutup).
- Pada bila-bila masa ekuiti anda jatuh di bawah $49,000 → Cabaran gagal.

(2) TDD (Drawdown Mengekor Masa Nyata)

Ini adalah jenis yang paling ketat. Ia memantau ekuiti akaun anda (termasuk keuntungan terapung) dalam masa nyata. Apabila anda mencapai paras ekuiti tertinggi yang baru, garisan drawdown akan naik serta-merta. Jika anda menyentuh garisan itu (walaupun dengan kerugian terapung), anda gagal.

💡 Contoh: Akaun 50K, drawdown maksimum $2,000.

- Garisan Permulaan: $48,000.
- Anda membuka posisi beli, ekuiti mencecah $51,500 → Garisan drawdown serta-merta bergerak ke $49,500.
- Ekuiti anda kemudiannya jatuh ke $49,499 (walaupun untuk sesaat) → Akaun serta-merta gagal.

⚠️ Kesan: Tidak sesuai untuk gaya dagangan di mana anda "mencapai paras tertinggi baru dan kemudian berdagang dengan sambil lewa." Mencapai paras tertinggi akan mengunci ruang risiko anda.

(3) EOT (End-of-Trade) Drawdown

Hanya mengemas kini paras tertinggi selepas anda menutup dagangan. Keuntungan/kerugian terapung tidak akan mencetuskan pergerakan garisan drawdown. Ini sangat jarang berlaku (kurang daripada 1% firma, cth., Funded Futures Network) dan kebanyakannya boleh diabaikan.

(4) Static Drawdown (Statik)

Had susut nilai maksimum adalah angka yang tetap dan tidak pernah mengekor. Selagi baki anda kekal di atas garisan itu, anda selamat. Ini adalah peraturan yang paling mesra pengguna.

Hampir semua firma menukar akaun anda kepada Drawdown Statik selepas anda lulus dan membina penimbal keuntungan (profit buffer). Contohnya, pada akaun 50K, selepas keuntungan $2,100, garisan drawdown akan dikunci pada $50,100 selama-lamanya.

2. Peraturan Konsistensi (Consistency)

Peraturan ini menghalang kemenangan berdasarkan "satu nasib baik". Sesetengah firma memerlukan keuntungan anda disebarkan secara relatif sama rata, untuk mengelakkan kelulusan "sekali pukul".

💡 Bentuk Biasa:

Mesti mempunyai 3-5 hari dagangan yang menguntungkan (tidak boleh membuat semua keuntungan dalam 1 hari).
Keuntungan hari tunggal tidak boleh melebihi 30%-50% daripada jumlah sasaran keuntungan. Jika sasaran ialah $3,000 dan peraturannya 50%, hari terbaik anda tidak boleh melebihi $1,500.

3. Tutup Semua Posisi (Flat at Close)

Firma prop niaga hadapan adalah untuk dagangan harian. Anda mesti menutup semua posisi sebelum masa yang ditetapkan dan tidak boleh memegang posisi semalaman.

Masa Biasa: Sekitar 4:00 PM CT (periksa peraturan firma anda).
90% Firma: Akan menutup posisi anda secara automatik (ini selamat dan bukan satu pelanggaran).
10% Firma (cth., TPT): TIDAK akan menutup secara automatik. Jika anda terlupa menutup (termasuk pesanan belum selesai), anda akan gagal serta-merta.

Bahagian 2: Pengetahuan Firma Prop (A-Z)

1. Apakah itu Dagangan Prop Niaga Hadapan?

Anda membayar yuran penilaian untuk membuktikan kemahiran dagangan anda dalam akaun demo. Selepas anda lulus (mencapai sasaran keuntungan, mematuhi peraturan), firma akan memberi anda "Akaun Didanai" (Funded Account). Anda berdagang menggunakan akaun ini dan berkongsi keuntungan (biasanya 80-90%). Risiko maksimum anda ialah yuran penilaian yang anda bayar.

2. Kelebihan Berbanding Dana Peribadi?

Leveraj: Gunakan yuran kecil ($70-$200) untuk berdagang dengan akaun nominal yang besar ($50K, $100K).
Had Risiko: Kerugian maksimum anda ialah yuran tersebut. Anda tidak akan kehilangan modal peribadi anda.
Psikologi: Boleh jadi kurang emosional berbanding berdagang dengan "wang sebenar" (jika dianggap secara profesional).
💡 Contoh: Kehilangan 3 dagangan dengan $5,000 wang anda sendiri adalah sangat menekan. Kehilangan 3 penilaian mungkin berharga $450, tetapi $5,000 boleh membeli 50-70 akaun penilaian.

3. Siapakah yang Sesuai untuk Dagangan Prop?

Pedagang yang mempunyai sistem asas serta boleh mengawal saiz posisi dan drawdown.
Pedagang dengan modal terhad yang ingin meningkatkan skala dagangan.
Pedagang yang sanggup membaca peraturan dengan sabar.
❌ Tidak Sesuai Untuk: Orang yang "all-in," enggan membaca peraturan, atau menyalahkan platform.

Platform & Logistik

4. Platform Mana yang Perlu Digunakan?

Kebanyakan firma menawarkan suapan data/platform ini:

Project X: Berasaskan web (PC/Mudah Alih), pengalaman yang baik, dagangan salin (copy trading) yang mudah. Disyorkan.
Tradovate: Web & Desktop, mudah digunakan, sambungan yang baik.
Rithmic: Antara muka lama, sering perlahan atau terputus sambungan, tidak disyorkan.

Strategi: Apabila memilih firma, utamakan yang menyokong Project X, kemudian Tradovate.

5. Apa yang Boleh Anda Dagangkan (Niaga Hadapan vs. CFD)?

Anda berdagang kontrak niaga hadapan utama AS:

Indeks: NQ (Nasdaq), ES (S&P 500), YM (Dow)
Logam: GC (Emas), SI (Perak)
Tenaga: CL (Minyak Mentah)
Mikro: MNQ, MES, MGC (saiz 1/10).

vs. CFD: Niaga hadapan didagangkan di bursa yang telus (CME), mempunyai leveraj tetap, yuran yang lebih rendah, dan tiada "pemburuan hentian rugi" (stop hunting) atau manipulasi harga oleh broker.

6. Bagaimana Cara Membayar untuk Penilaian?

Kebanyakan firma hanya menerima kad kredit antarabangsa (VISA/Mastercard).

Malaysia/China: Boleh guna kad VISA/Mastercard, PayPal, atau firma yang menerima kripto (cth., FundedNext, TopOne).
Antarabangsa: Mana-mana VISA/Mastercard boleh.

⚠️ Amaran: SEMUA firma memerlukan anda membayar dengan kad atas nama anda sendiri. Menggunakan kad orang lain akan menyebabkan anda diharamkan.

7. Bagaimana Cara Mendapatkan Pembayaran (Payout)?

Kebanyakan firma membayar melalui:

Wise (akaun USD)
RISE (boleh dikeluarkan melalui pindahan kawat atau kripto)
Pindahan Kawat Bank / Kripto (Sesetengah firma)

⚠️ Amaran: Nama, e-mel, dan maklumat pembayaran anda MESTI sepadan dengan maklumat pendaftaran dan KYC anda dengan sempurna.

8. Bagaimana Membaca Laman Web Bahasa Inggeris?

Gunakan alatan terjemahan pelayar web: Chrome (Klik kanan > Terjemah), Edge (terbina dalam), atau plugin "Immersive Translate". Tetapi sentiasa semak semula peraturan utama (seperti drawdown) dalam bahasa Inggeris asal untuk mengelakkan kesilapan terjemahan mesin.

9. Bolehkah Saya Menggunakan VPN?

Kebanyakan firma membenarkannya, tetapi gunakannya dengan bijak:

JANGAN gunakan IP dari negara yang diharamkan (cth., Korea Utara).
JANGAN kerap menukar IP (pagi di HK, tengah hari di AS). Ini akan mencetuskan kawalan risiko. Gunakan talian yang stabil.

Peraturan & Istilah Biasa

10. Contoh Had Susut Nilai Maksimum

Ini hanyalah contoh bagaimana peraturan berbeza-beza. (Nota: EOD TPT adalah untuk Penilaian, TDD adalah untuk akaun Didanai).

Firma	Saiz	Jenis Drawdown	Drawdown Maks.	Kerugian Harian
TPT	50K	EOD (Penilaian) / TDD (Didanai)	$2,000	$2,000
Lucid	50K	EOD	$2,000	$1,200
FundedNext	50K	EOD	$2,000	$2,000

11. Saiz Posisi Maksimum

Firma mengehadkan jumlah kontrak anda (cth., 5 NQ pada penilaian 50K, tetapi mungkin hanya 1 NQ pada akaun yang didanai). ⚠️ Project X tidak akan membenarkan anda melanggar ini. Rithmic/Tradovate mungkin membenarkannya, yang akan menyebabkan anda gagal.

12. Apakah Had Kerugian Harian (DLL)?

Beberapa firma mempunyai DLL. Ini adalah jumlah maksimum yang boleh anda rugi dalam satu hari. Jika anda mencapainya, posisi anda akan dicairkan secara automatik, tetapi ini adalah pelanggaran "ringan". Anda boleh terus berdagang pada hari berikutnya.

13. Apakah Peraturan Berita (News Rule)?

Sesetengah firma menyekat dagangan semasa berita utama (NFP, CPI, FOMC) pada akaun yang didanai (akaun penilaian biasanya tidak mempunyai peraturan ini). Ini biasanya bermakna anda tidak boleh membuka atau menutup dagangan X minit sebelum/selepas berita.

14. Model Yuran Bulanan (Langganan)

Kebanyakan penilaian adalah langganan bulanan. Anda membayar $X untuk 30 hari. Sebaik sahaja anda lulus, yuran bulanan berhenti. Sesetengah firma (Lucid, FundedNext) mengenakan yuran sekali sahaja tanpa had masa.

15. Apakah Yuran Pengaktifan?

Yuran yang dikenakan oleh sesetengah firma (seperti Topstep) selepas anda lulus penilaian, untuk "mengaktifkan" akaun anda yang didanai. Kebanyakan firma (TPT, Lucid, FundedNext) tidak mempunyai yuran ini.

Strategi & Pembayaran

16. Apakah itu Dagangan Salin (Copy Trading)?

Menggunakan perisian (seperti penyalin terbina dalam Project X) untuk menyalin dagangan dari satu akaun "induk" ke beberapa akaun "pengikut". Semua firma hanya membenarkan anda menyalin akaun ANDA SENDIRI. Anda tidak boleh menyalin isyarat luar.

17. Apakah Strategi "Farming"?

Gaya yang memberi tumpuan kepada keuntungan yang konsisten dan berisiko rendah dalam jangka panjang. Logiknya: Akaun Berbilang + Sasaran Kecil + Kadar Kelangsungan Hidup Tinggi. Contohnya, menyasarkan $200-$300 sehari pada setiap akaun.

18. Had Maksimum Akaun Didanai

Semua firma mengehadkan bilangan akaun didanai yang boleh anda miliki (cth., Lucid mengehadkan kepada 5). Menggunakan maklumat keluarga/rakan untuk mendapatkan lebih banyak akaun memerlukan pengasingan yang sempurna (IP, peranti, pembayaran) atau anda akan diharamkan.

19. Penimbal Bayaran & Drawdown Statik

"Buffer" (atau "Kusyen Keuntungan") ialah keuntungan yang mesti anda simpan dalam akaun (cth., $2,100). Anda hanya boleh mengeluarkan keuntungan di atas penimbal ini.

Ganjaran: Sebaik sahaja anda membina penimbal ini (cth., keuntungan $2,100 pada akaun 50K), drawdown anda akan dikunci pada baki permulaan anda (cth., $50,100) dan menjadi Statik. Ini adalah senario terbaik.

20. Apakah itu KYC? (Gunakan Pasport!)

Know Your Customer (Kenali Pelanggan Anda). Firma memerlukan ini sebelum pembayaran pertama anda untuk mengesahkan identiti anda.
Gunakan Pasport anda. Kebanyakan firma lebih menggemarinya. Nama KYC anda mesti sepadan dengan nama pendaftaran dan nama pembayaran anda.

21. Had Bayaran (Payout Cap)

Banyak firma mengehadkan jumlah beberapa pembayaran pertama anda (cth., $1,500 untuk pembayaran pertama, $2,500 untuk yang kedua). Ini adalah pengurusan risiko yang normal.

22. Pembayaran Mengunci Drawdown (Peringatan)

Seperti yang dinyatakan dalam #19, hampir semua firma menyatakan bahawa selepas pembayaran pertama anda, drawdown anda akan dikunci pada baki permulaan anda (menjadi Statik).

23. Mengapa Papan Pemuka Saya Tidak Real-Time?

Papan pemuka firma (yang menunjukkan untung/rugi anda) sentiasa tertangguh.

Project X: Beberapa minit/jam.
Tradovate/Rithmic: Selalunya satu hari (dikemas kini pada keesokan paginya).

Kesimpulan: SENTIASA percayai angka platform dagangan anda, bukan papan pemuka.

24. Apakah itu Akaun "Live"?

Terdapat 3 peringkat:

Penilaian (Evaluation): Akaun demo.
Simulasi Didanai (Sim Funded): Anda dibayar keuntungan dari akaun demo.
Live: Firma (selepas anda dibayar X kali) mungkin memindahkan anda ke akaun wang sebenar CME. (Ini secara amnya lebih teruk, kerana anda mungkin menghadapi peraturan yang lebih ketat, jadi cuba kekal di Sim Funded).

25. Bagaimana Menggabungkan Akaun?

Matlamat kami adalah untuk mempunyai banyak "ladang" (farms). Mulakan dengan satu akaun. Selepas pembayaran pertama anda, gunakan keuntungan tersebut untuk berkembang ke lebih banyak akaun.